KB프라임 2만원 쿠폰 사용 | KB able ELB 제71호 테슬라 ELB 청약완료

KB able ELB 제69호 테슬라 ELB

KB프라임 유료 가입 혜택으로 생일달에 1만원 주식쿠폰, 2만원 ELS쿠폰을 준다. 생일은 지난지 얼마 되지 않아서 생일쿠폰은 내년에나 받을 수 있다. 

ELS 2만원 쿠폰을 사용하여 테슬라 ELB(KB able ELB 제71호 ELB)를 구매해보았다.

온라인 전용 ELB이므로 최소청약금이 100만원이 아닌 10만원이다.  실 목적은  KB프라임으로 받은 2만원 쿠폰을 사용하기 위해 ELS를 가입하는 것이므로, 최소금액에 맞추어 10만원만 가입하였다. 2만원 쿠폰을 사용하여 8만원에 10만원 상품을 가입할 수 있으므로 최저 20% 이익을 확보하고 가입할 수 있다. 

 

손익구조

< 만기상환(낙아웃사유 발생)>

① 최초기준가격결정일(불포함)이후부터 만기평가일(포함)까지 기초자산의 가격이 종가기준으로 한번이라도 [최초기준가격X145%] 초과하여 상승한 적이 있는 경우
>>> 0.00%

<만기상환(낙아웃사유 미발생)>

② 위 ① 에 해당하지 않고, 만기평가가격이 [최초기준가격X100%] 초과인 경우
>>>  {(기초자산 만기평가가격÷기초자산최초기준가격) -1}×115.00%

③ 위 ① 에 해당하지 않고, 만기평가가격이 [최초기준가격X100%] 이하인 경우   
>>> 0.00%

 

※ Knock-Out (낙아웃) : 최초기준가격결정일(불포함)부터 만기평가일(포함)까지 기초자산의 가격이 종가 기준으로 최초기준가격의 145% 를 초과하여 상승한 경우 발생

 

기초자산의 가격이 종가 기준으로 최초기준가격의 145%를 초과하여 상승한 적이 없고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 100%초과, 145%이하인 경우 수익이 발생한다.

참여율이 115%이므로,  기조자산의 수익의 115%의 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어 45% 상승했다면 45 x 115% = 51.75% 의 수익을 얻을 수 있다.

 

수익률 모의실험(기초자산의 과거 데이터 이용) BACKTEST

위의 표는 2010부터의 테슬라 과거 주가로 수익률 모의실험을 한 결과다. 145% 이상으로 상승한 경우가 53.64%이고, 100%이하로 하락한 경우가 28.74%이다. 그 사이에 수익이 발생한 빈도는 17.61%이다. (과거 데이터가 크게 의미는 없겠지만,  BACKTEST 결과에 따르면 수익이 발생할 경우가 20%도 안된다는 것,,,)

 테슬라의 경우, 워낙 변동성이 크기 때문에 1년동안 145% 초과하여 상승할 가능성이 매우 많다고 개인적으로 생각한다.  걍 수익률은 0%라고 생각하는 게 마음 편할 듯... (2만원 쿠폰을 썼다는 것에 의의를 두자...) 

최대이익액과 최소이익액

최소이익액 - 최초기준가격평가일(불포함)이후부터 만기평가일(포함)까지 기초자산의 가격이 종가 기준으로 최초기준가격의 145%를 초과하여 상승한 적이 있는 경우 또는 최초기준가격평가일(불포함)이후부터 만기평가일(포함)까지 기초자산의 가격이 종가 기준으로 최초기준가격의 145%를 초과하여 상승한적이 없으며 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 100% 이하인 경우 액면금액의 100.00%를 지급받습니다  >>  투자수익률 - 0.00%(액면금액의 100.00% 상환)

최대이익액 - 최초기준가격평가일(불포함)이후부터 만기평가일(포함)까지 기초자산의 가격이 종가 기준으로 최초기준가격의 145%를 초과하여 상승한 적이 없고, 기초자산의 만기평가가격이 최초기준가격의 145%인 경우 만기일에 액면금액의 154.00%를 지급받습니다. (세전기준)  >>  투자수익률 - 54.00%(연 54.00%)

 

만기상환금액 결정조건

 

KB PRIME 가입축하 ELS 2만원 쿠폰 사용

참고로, 중개형 ISA 계좌에서는 사용불가하다. (처음에 ISA계좌에서 하려 했다가 쿠폰이 적용이 안되서 다시 했다.. )

쿠폰을 적용하면, 고객부담금이 8만원이라고 뜨는 지 확인하고 청약접수하면 된다.

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'테슬라가 1년뒤에 너무 많이도 아닌, 적당히 상승할 것 같다' 에 베팅하는 금융상품이라고 볼 수 있다.

보편적인 ELS와는 수익구조가 완전히 다르다.

ELS 는 낙인 조건까지 하락하지만 않으면 어디까지 상승하는지는 상관없이 약정된 수익이 발생한다. 

이 테슬라 ELB같은 경우, 하락을 해도 원금손실의 위험이 없는 대신 상승을 너무 많이 하게 되면(낙아웃 발생 시) 수익이 발생하지 않는다. 

 

즉, 기존의 ELS의 경우 상승을 어디까지 해도 상관없지만, 이 KB ABLE 테슬라 ELB 상품은 적당히 상승해야 수익이 발생한다는 것이다. 원금손실이 없고, 최대수익률이 51.75%라고 해도 수익 조건을 충족해야 한다는 것이다. 이 점을 주의해서 투자해야 할 것이다.